本次收購預計將產(chǎn)生價值約4.5億美元的協(xié)同效應，并將立即增加調整后的每股收益（EPS）
預計在交易結束后的2年內，該收購將大幅提升自由現(xiàn)金流，并迅速去杠桿化，債務總額將低于3倍EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤）
全球化學和特種材料公司塞拉尼斯公司（紐交所代碼：CE）宣布簽署最終協(xié)議，將以110億美元現(xiàn)金收購杜邦交通與材料事業(yè)部（M&M）的大部分1業(yè)務。
塞拉尼斯將獲得廣泛的工程熱塑性塑料和彈性體產(chǎn)品組合、業(yè)內知名品牌和知識產(chǎn)權，以及位于全球各地的生產(chǎn)資產(chǎn)和一個世界級的組織架構。
塞拉尼斯主席兼首席執(zhí)行官 塞拉尼斯工程材料高級副總裁 M&M業(yè)務是全球領先的工程熱塑性塑料和彈性體生產(chǎn)商，服務于各種終端應用，包括汽車、電氣電子、消費品和工業(yè)應用。此次收購的M&M產(chǎn)品組合包括尼龍（PA 66、PA 6）、特種尼龍（HPPA、LCPA、單絲）、聚酯（PET和PBT）和彈性體（TPC和EAE）在內的多種全球領先特種材料。
M&M產(chǎn)品組合高度功能化，能夠適應多種應用的需求，并由領先的知識產(chǎn)權組合和技術組織提供支持。
根據(jù)最終協(xié)議條款，塞拉尼斯將以110億美元的總價，在無現(xiàn)金、無負債的基礎上，收購M&M的大部分業(yè)務。作為交易的一部分，塞拉尼斯的收購包括： 全球29家工廠組成的生產(chǎn)網(wǎng)絡，包括改性和聚合生產(chǎn) 客戶和供應商的合同和協(xié)議 業(yè)內領先的知識產(chǎn)權組合，包括約850份專利以及相關的技術和研發(fā)資產(chǎn) 來自制造、技術和商務部門的約5000名高技能員工
在該交易結束后的前4年內，塞拉尼斯希望憑借高度互補的業(yè)務配合，實現(xiàn)價值約4.5億美元的運營協(xié)同效益。
本次收購將立即增加調整后每股收益（EPS），預計到 2026 年，實現(xiàn)全面協(xié)同效應，每股收益（EPS）將預計增加超過4美元。
此次收購預計將在交易結束時通過承諾的債務融資獲得全部資金。自由現(xiàn)金流的大幅擴張和迅速的去杠桿化預計將在交易完成后的兩年內將總債務控制在低于3倍EBITDA的水平。?
塞拉尼斯執(zhí)行副總裁兼首席財務官 該交易取決于監(jiān)管部門的批準和其它慣例交易條件。該交易預計將于2022年年底完成。
杜邦已同意保留并賠償塞拉尼斯的相關債務，其中包括與PFAS相關的債務。
此次交易，由Kirkland & Ellis國際律師事務所擔任首席法律顧問，Gibson, Dunn & Crutcher律師事務所為融資顧問，美銀證券為塞拉尼斯財務顧問。 ? 1 不包括Delrin?POM，Tedlar? PVF，Multibase，汽車粘合劑與水處理業(yè)務。
Lori Ryerkerk
Tom Kelly
Scott Richardson
原文始發(fā)于微信公眾號（艾邦高分子）：官宣：塞拉尼斯將收購杜邦交通與材料事業(yè)部的大部分業(yè)務