全球MLCC行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)展強(qiáng)勁

2022年智能手機(jī)和PC等消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求持續(xù)下滑，外加芯片短缺等影響，對(duì)整MLCC行業(yè)打擊較大，村田、TDK、京瓷等MLCC大廠業(yè)績(jī)均有所下滑。但在行業(yè)下行周期內(nèi)，全球MLCC企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)熱持續(xù)，紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)高端市場(chǎng)。

1、全球MLCC企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)熱持續(xù)

MLCC產(chǎn)能集中在日韓系企業(yè)。從MLCC產(chǎn)能來(lái)看，村田和三星占據(jù)著絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，其中村田到1200億只/月，太陽(yáng)誘電、國(guó)巨、微容、華新科、宇陽(yáng)等緊隨其后。我國(guó)大陸的MLCC廠商相較于國(guó)際龍頭廠商產(chǎn)能相對(duì)落后，但這兩年產(chǎn)能不斷提升，差距不斷縮小。

※部分?jǐn)?shù)據(jù)以投產(chǎn)項(xiàng)目新增產(chǎn)能計(jì)算

MLCC行業(yè)具有周期性，整體來(lái)看行業(yè)呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。為了應(yīng)對(duì)中長(zhǎng)期內(nèi)MLCC需求的增長(zhǎng)，全球主要MLCC廠商擴(kuò)產(chǎn)熱持續(xù)。村田2021年度開(kāi)始在泰國(guó)和出云村田制作所（島根縣）建設(shè)新生產(chǎn)建筑，去年宣布在無(wú)錫建設(shè)MLCC新工廠；京瓷去年宣布日本鹿兒島的國(guó)分工廠園區(qū)建設(shè)新的生產(chǎn)設(shè)施，以提高其MLCC的生產(chǎn)能力；太陽(yáng)誘電在中國(guó)常州和東莞以及馬來(lái)西亞建設(shè)MLCC新工廠。

以宇陽(yáng)、微容、三環(huán)、風(fēng)華等為代表的國(guó)內(nèi)MLCC頭部企業(yè)投入大量資金，產(chǎn)能擴(kuò)充提速，隨著項(xiàng)目產(chǎn)能逐步釋放，供應(yīng)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)國(guó)巨、華新科、禾伸堂均有擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。這些企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)能有望在未來(lái)三年內(nèi)開(kāi)出，全球MLCC市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈。

2、搶占車規(guī)等高端MLCC市場(chǎng)

由于中低端產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)壓力日益增大，與此同時(shí)高端產(chǎn)品亟待提升產(chǎn)能，日韓廠商紛紛轉(zhuǎn)向高端產(chǎn)品、削減中低端產(chǎn)線。2018 年村田宣布停產(chǎn)部分低毛利產(chǎn)品，其它國(guó)際主流MLCC廠商也均有逐步降低普通規(guī)格產(chǎn)品產(chǎn)能的情況，擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目均為生產(chǎn)高端MLCC產(chǎn)品，產(chǎn)能轉(zhuǎn)向高端市場(chǎng)。

圖片來(lái)源：AVATEC

特別是隨著消費(fèi)電子產(chǎn)品需求持續(xù)低迷，新能源汽車市場(chǎng)爆發(fā)，汽車電動(dòng)化、智能化對(duì)MLCC的需求持續(xù)增加，車規(guī)級(jí)MLCC需求迅速增長(zhǎng)，日韓MLCC廠商發(fā)力車規(guī)級(jí)市場(chǎng)。國(guó)產(chǎn)主力企業(yè)微容、宇陽(yáng)等也進(jìn)軍車規(guī)MLCC市場(chǎng)，其他企業(yè)同樣在開(kāi)展車規(guī)級(jí)MLCC的研發(fā)和認(rèn)證。

在去年我們整理的國(guó)內(nèi)MLCC項(xiàng)目中也可以看出（點(diǎn)擊查看：2022年國(guó)內(nèi)MLCC項(xiàng)目情況總結(jié)），在 2022 年 MLCC 整體市場(chǎng)不是很景氣的情況下，國(guó)內(nèi)外 MLCC 生產(chǎn)企業(yè)都在調(diào)整產(chǎn)品方向，卯足了力擴(kuò)產(chǎn)準(zhǔn)備搶占的是高附加值的高端市場(chǎng)。值得注意的是，國(guó)內(nèi)企業(yè)持續(xù)加大對(duì)高端 MLCC 的研發(fā)投入，雖仍與第一梯隊(duì)的日系廠商在核心技術(shù)上有一定差距，但成長(zhǎng)迅速，國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)目前已經(jīng)可以生產(chǎn)008004超微型產(chǎn)品，并在高容高壓產(chǎn)品領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，實(shí)現(xiàn)部分高端產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)替代。

3、供應(yīng)鏈國(guó)產(chǎn)替代勢(shì)在必行

在應(yīng)用市場(chǎng)方面，國(guó)內(nèi)下游應(yīng)用終端企業(yè)對(duì)國(guó)產(chǎn)MLCC等關(guān)鍵元器件越來(lái)越重視，加大推進(jìn)國(guó)產(chǎn)化MLCC產(chǎn)品和國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商導(dǎo)入。

在上游供應(yīng)鏈方面，由于高端產(chǎn)品的生產(chǎn)對(duì)于設(shè)備精度（如疊層機(jī)、燒結(jié)設(shè)備等）和材料性能的要求更高，使得國(guó)內(nèi)大企業(yè)以往大多傾向于采用進(jìn)口的設(shè)備及原材料，近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)MLCC上游供應(yīng)鏈廠商與MLCC廠商合作不斷加強(qiáng)，國(guó)產(chǎn)設(shè)備在自動(dòng)化、加工精度方面大幅提升，材料實(shí)現(xiàn)了從消費(fèi)電子、通訊到車規(guī)所有類型全覆蓋，逐漸滿足高端MLCC產(chǎn)品生產(chǎn)要求。

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