|
溫馨提示：如果您是高分子行業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，如塑料，彈性體，橡膠，注塑、擠出、模具，鞋材，3D打印耗材，塑料包裝，PP、PE、鈣粉，白油，抗氧劑等助劑行業(yè)從業(yè)者，請(qǐng)點(diǎn)擊標(biāo)題下面的“艾邦高分子”進(jìn)行關(guān)注； 中國(guó)高分子論壇BBS.POLYTPE.COM；平臺(tái)覆蓋行業(yè)5萬(wàn)專業(yè)用戶！投稿郵箱：polytpe@qq.com，小編微信：18666186648 |
消息1：
申銀萬(wàn)國(guó)12月24日發(fā)布新綸科技(18.30,-1.180,-6.06%)研究報(bào)告，報(bào)告摘要如下：
公司公告:擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購(gòu)買(mǎi)銀橋投資、吳憲、何征、榮橋投資合法持有的沃特新材合計(jì)100%股權(quán),標(biāo)的資產(chǎn)的最終交易作價(jià)不低于7.8億元且不超過(guò)8.2億元,其中1億元以現(xiàn)金支付,其余以發(fā)行股份方式支付,發(fā)行價(jià)不低于17.20元/股,發(fā)行股份數(shù)量為3953.49萬(wàn)股至4186.05萬(wàn)股。同時(shí)擬采用詢價(jià)方式向包括2015年度員工持股計(jì)劃在內(nèi)的不超過(guò)十名特定對(duì)象發(fā)行股份募集配套資金,募集總額不超過(guò)本次交易總金額的25%,且不超過(guò)2.39億元,發(fā)行價(jià)不低于18.47元/股,發(fā)行股份的數(shù)量不超過(guò)1293.99萬(wàn)股。
改性塑料應(yīng)用廣泛,鎖定業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)。沃特新材主要從事以改性塑料為主的高分子材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,產(chǎn)品類別包括改性塑料、改性工程塑料、芳綸等,產(chǎn)品主要應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)榧译?、汽車、電子、電氣、航空、軍工等領(lǐng)域,其發(fā)展主要依賴于下游消費(fèi)品及其他相關(guān)行業(yè)的快速增長(zhǎng)。2013年國(guó)內(nèi)改性工程塑料市場(chǎng)需求約890萬(wàn)噸,主要用于家電、汽車、電子電器、辦公設(shè)備等行業(yè),未來(lái)5-8年復(fù)合增長(zhǎng)率可達(dá)4.7%。沃特新材承諾2015-2017年經(jīng)審計(jì)的稅后凈利潤(rùn)不低于人民幣6,000萬(wàn)元、8,500萬(wàn)元、12,500萬(wàn)元,假設(shè)公司本次交易對(duì)價(jià)全部為發(fā)行新股,且以該新股數(shù)量作為沃特新材的股本來(lái)計(jì)算,2015-2017年沃特新材的每股收益分別為1.25~1.32元/股、1.78~1.87元/股和2.65~2.75元/股。
大手筆斥資收購(gòu),迅速切入高分子材料行業(yè)。沃特新材預(yù)估值合計(jì)約7.8億元,截止2014年9月30日,其未審計(jì)的凈資產(chǎn)為1.23億元,預(yù)估增值率高達(dá)534.62%。公司在傳統(tǒng)防靜電/潔凈室業(yè)務(wù)受制下游需求難以快速增長(zhǎng)的情況下,充分發(fā)揮下游多為消費(fèi)電子客戶的特點(diǎn),切入新材料領(lǐng)域。沃特新材的業(yè)務(wù)與公司業(yè)務(wù)具有較大的關(guān)聯(lián)性,本次交易使公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)及產(chǎn)品迅速拓展到了高分子材料的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售領(lǐng)域。新材料是一個(gè)廣闊的藍(lán)海市場(chǎng),國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策也大力支持,同時(shí)高分子材料行業(yè)處于快速發(fā)展階段,未來(lái)發(fā)展空間巨大,今年是公司布局轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵年份,看好新材料放量對(duì)公司業(yè)績(jī)的巨大推動(dòng)。
維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。公司新材料業(yè)務(wù)順利推進(jìn),同時(shí)公司芳綸業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn),通過(guò)收購(gòu)業(yè)務(wù)拓展,覆蓋到高分子材料行業(yè),整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶分布將更為多元化。暫時(shí)不考慮增發(fā)對(duì)公司股本的攤薄,維持盈利預(yù)測(cè),預(yù)計(jì)公司2014-2015年EPS 分別為0.57/0.78元,分別對(duì)應(yīng)PE 為37/27倍。2015年沃特新材承諾凈利潤(rùn)不低于6000萬(wàn)元,業(yè)績(jī)?cè)龊襁_(dá)20%。公司將充分享受未來(lái)幾年新材料行業(yè)加速發(fā)展所帶來(lái)的業(yè)績(jī)與估值雙提升,維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
消息2：
中國(guó)證券網(wǎng)訊，深圳市沃特新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱沃特）于2014年12月22日完成重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。沃特?cái)M通過(guò)股份及現(xiàn)金相結(jié)合方式向新綸科技（002341）出售 100%股份。此次交易預(yù)估值約7.8億元，其中1億元由新綸科技以現(xiàn)金方式付，其余部分由新綸科技以發(fā)行股份方式支付。
交易完成后，沃特將成為新綸科技的全資子公司，原有股東將成為上市公司的第二大股東。借助上市公司的巨大平臺(tái)，結(jié)合公司本身的行業(yè)積累，加之更為充實(shí)的資本金儲(chǔ)備，沃特將實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步快速發(fā)展，提升公司綜合實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，符合公司伙伴共贏文化的長(zhǎng)期定位。
同時(shí)，高分子材料行業(yè)屬國(guó)家大力支持的新興產(chǎn)業(yè)，未來(lái)發(fā)展空間巨大。沃特在高分子材料行業(yè)具有極大的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。此次資產(chǎn)重組將有助于拓展新綸科技主營(yíng)業(yè)務(wù)，優(yōu)化其現(xiàn)有產(chǎn)品及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，符合上市公司全體股東的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。
此次重組后沃特將增加兩億元資本金。原來(lái)的核心管理層繼續(xù)負(fù)責(zé)沃特的運(yùn)營(yíng)發(fā)展。吳總、何總將在上市公司新綸科技擔(dān)任重要職務(wù)。
深圳市沃特新材料股份有限公司
深圳市沃特新材料股份有限公司創(chuàng)辦于1997年，專業(yè)從事特種高分子材料、環(huán)保工程塑料的研發(fā)、生產(chǎn)、技術(shù)咨詢及其相關(guān)國(guó)際貿(mào)易。總部位于深圳市南山區(qū)智恒戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)園，下設(shè)兩個(gè)制造基地、三個(gè)研發(fā)中心，公司擁有以WP、BUSS、LEISTRITZ、TOSHIBA等進(jìn)口設(shè)備為主的生產(chǎn)線，年生產(chǎn)能力20萬(wàn)噸。
深圳市新綸科技股份有限公司
深圳市新綸科技股份有限公司成立于2002年12月，2007年整體變更為股份有限公司，公司總部坐落于深圳市南山區(qū)高新區(qū)。
公司系集防靜電/潔凈室耗品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，凈化工程及超凈清洗服務(wù)于一體的防靜電/潔凈室行業(yè)系統(tǒng)解決方案提供商，是中國(guó)防靜電/潔凈室行業(yè)龍頭企業(yè)。
以上信息來(lái)源網(wǎng)絡(luò)！
推薦閱讀：請(qǐng)回復(fù)關(guān)鍵詞“改性”進(jìn)行閱讀
從塑料制品的改性理解韌性和剛性
改性塑料國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求分析
塑料改性行業(yè)必需掌握的專業(yè)詞匯（二）
塑料改性行業(yè)必需掌握的專業(yè)詞匯（一）
[聚甲醛基礎(chǔ)]POM改性討論
《塑料改性的目的與方向》來(lái)自金發(fā)科技培訓(xùn)課件
聚丙烯PP改性經(jīng)典培訓(xùn)教程
改性塑料業(yè)犧牲利潤(rùn)率搶奪市場(chǎng)份額
以上也可以通過(guò)底部閱讀原文鏈接查看！
↓↓↓
始發(fā)于微信公眾號(hào)：艾邦高分子