今日市場震蕩走高，賽道股集體反彈，POE膠膜暴漲5.97%，激智科技(300566.SZ)漲超12%，福斯特(603806.SH)、賽伍技術(603212.SH)、綠康生化(002868.ZS)等多股漲停。
從博弈角度看，賽道方向成為今日市場熱點，光伏、半導體、鈉離子電池、一體化壓鑄等漲幅居前。消費方向延續(xù)強勢，旅游酒店再度表現(xiàn)活躍，西安飲食反包漲停。可見賽道反彈與消費復蘇主線兩者之間交相輝映，共同推動指數(shù)上行。午后市場也未出現(xiàn)明顯回落，那么今日指數(shù)上漲有望成為短線止跌企穩(wěn)的信號，后續(xù)有望迎來階段性的修復。
據(jù)智通財經(jīng)APP了解，封裝膠膜是光伏組件的核心材料，膠膜粘結(jié)光伏電池片與光伏玻璃及背板，保護電池片并封裝成能輸出直流電的光伏組件。膠膜對脆弱的太陽能電池片起保護作用，延長光伏組件的使用壽命，同時使陽光最大限度的透過膠膜達到電池片，提升光伏組件的發(fā)電效率。
此外，光伏封裝膠膜需要保證太陽能組件有二十五年使用壽命，是光伏行業(yè)不可或缺的核心輔材。
其中，POE膠膜具有優(yōu)異的水汽阻隔能力和離子阻隔能力，水汽透過率僅為EVA的1/8左右，且其分子鏈結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，具有優(yōu)異的抗老化性。據(jù)陶氏化學的測試數(shù)據(jù)，POE膠膜在使用壽命期間幾乎沒有PID，功率損耗為0.3%，而EVA膠膜則為35%。
從需求端來看，性能更優(yōu)的POE膠膜受益于雙玻組件市場滲透率提升以及N型電池的迭代。
一方面，雙面組件將背板替換為光伏玻璃，但由于雙面電池背面鈍化不完全、鋁線印刷的鋁柵格更容易被酸腐蝕、無框或半框封邊導致空氣水汽進入等原因，需使用水汽阻隔性能更優(yōu)的POE膠膜進行雙面組件封裝。
另一方面，N型電池的PID效應在受光面更敏感，對PID衰減大的N型組件，在光照恢復后，也會造成不可逆損傷，需使用抗PID性能更好的POE膠膜。
根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會，2021年POE膠膜以及共擠型EPE(EVA-POE-EVA)膠膜合計市場占比23.1%，測算對應POE需求約14萬噸，預計2023年光伏POE需求有望達到30萬噸以上。隨著高效組件滲透率提升，預計POE在光伏領域的需求有望進一步增長。
而在供應端，POE現(xiàn)有產(chǎn)能集中在海外，率先國產(chǎn)化的企業(yè)有望受益。
全球POE產(chǎn)能超過160萬噸，生產(chǎn)技術主要由美國陶氏、?？松梨?、日本三井化學、韓國LG化學、SK集團、沙特阿拉伯沙比克等少數(shù)企業(yè)掌握，其中陶氏是全球最大的POE生產(chǎn)商，占比40%以上。根據(jù)《聚烯烴彈性體技術研究與應用進展》報告，2019年國內(nèi)POE需求量約20萬噸，均依賴于進口。
現(xiàn)階段，POE研發(fā)難點主要集中在茂金屬催化劑以及共聚單體α烯烴等;其中共聚單體方面，我國聚烯烴共聚單體目前以1-丁烯為主，近年來我國在1-己烯方面取得突破，但1-辛烯仍未實現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)。
目前國內(nèi)萬華化學、中石化茂名石化、東方盛虹斯爾邦等已經(jīng)完成POE中試，中石化天津石化、衛(wèi)星化學、浙石化等企業(yè)也在積極規(guī)劃POE產(chǎn)能，國產(chǎn)化布局加快。此外，衛(wèi)星化學、浙石化等也在布局上游α烯烴原料。
東方財富證券指出，短期POE粒子供給有限，具備POE粒子保供的膠膜廠受益，建議關注福斯特、賽伍技術、激智科技和祥邦科技;長期國產(chǎn)粒子量產(chǎn)落地，看好具備技術和工藝積累，量產(chǎn)快、一體化優(yōu)勢強的粒子廠商，建議關注萬華化學、衛(wèi)星化學、東方盛虹、榮盛石化和岳陽興長。
來源：智通財經(jīng)
原文始發(fā)于微信公眾號（光伏產(chǎn)業(yè)通）：POE膠膜暴漲近6%！
