明泰鋁業(yè)近日公告，擬定增募資不超過40.35億元，用于年產(chǎn)25萬噸新能源電池材料項(xiàng)目。該項(xiàng)目主要產(chǎn)品為近年來市場需求增長較大的鋰電池用鋁箔、鋁塑膜、電池pack包用鋁及電池水冷板等，達(dá)產(chǎn)后運(yùn)營期平均凈利潤為6.16億元。
動(dòng)力電池鋁箔是目前新能源車動(dòng)力電池領(lǐng)域的關(guān)鍵材料，在新能源汽車與儲(chǔ)能的強(qiáng)勁拉動(dòng)下，動(dòng)力鋰電池鋁箔需求快速增長。天風(fēng)證券預(yù)計(jì)，全球鋰電鋁箔2022年需求為32萬噸，2025年達(dá)97萬噸，復(fù)合增速48%。
從生產(chǎn)過程來看，新建電池箔投產(chǎn)周期約為2-3年，一般生產(chǎn)1萬噸的電池鋁箔平均投資大概要達(dá)到1.6個(gè)億，高投資和長周期在一定程度上對未來供給量造成了限制，預(yù)計(jì)今明兩年電池鋁箔供不應(yīng)求的局面有望延續(xù)。
此外，在軟包電池的帶動(dòng)下，鋁塑膜市場需求大增，此外，比亞迪長短刀片電池“軟包+硬殼”二次封裝模式及動(dòng)力電池軟包裝趨勢帶來了市場新增量。機(jī)構(gòu)測算，2023年僅比亞迪的鋁塑膜需求便將達(dá)6200多萬平方米，這一數(shù)據(jù)相當(dāng)于國內(nèi)頭部鋁塑膜生產(chǎn)企業(yè)年出貨量的4倍。
一生產(chǎn)鋁塑膜上市公司負(fù)責(zé)人表示，因市場對鋁塑膜的需求激增，目前業(yè)內(nèi)各大企業(yè)都是以訂單排產(chǎn)。
但值得注意的是，國產(chǎn)鋁塑膜大多用在要求較低的3C領(lǐng)域，國產(chǎn)化率40%左右，動(dòng)力領(lǐng)域則幾乎完全由少數(shù)日韓企業(yè)占領(lǐng)。但日韓企業(yè)現(xiàn)有鋁塑膜產(chǎn)能有限，且擴(kuò)產(chǎn)速度慢，產(chǎn)能釋放跟不上全球軟包行業(yè)的迅猛發(fā)展，鋁塑膜市場需求的增長將在未來兩年形成較緊張的供給格局，國產(chǎn)替代空間巨大。
與進(jìn)口鋁塑膜相比，國產(chǎn)鋁塑膜成本優(yōu)勢顯著，且廠家配合度高，供應(yīng)鏈安全相對更有保障。近年來，多家電池廠商與國內(nèi)鋁塑膜企業(yè)達(dá)成合作，國產(chǎn)鋁塑膜逐步取得市場認(rèn)可，多個(gè)項(xiàng)目有序推進(jìn)，鋁塑膜產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，有望打破國內(nèi)目前動(dòng)力類鋁塑膜長期依賴進(jìn)口的局面，形成進(jìn)口替代。
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