近期六大晶圓代工廠——臺積電、聯(lián)電、中芯國際、華虹半導(dǎo)體、力積電和世界先進相繼公布了2023年第四季度以及全年財報，并在各自法說會/業(yè)績會上提供了對2024年公司運營展望以及對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)景氣度的看法。通過梳理相關(guān)內(nèi)容，可窺見當前半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的狀態(tài)及未來發(fā)展。
1. 供應(yīng)鏈庫存調(diào)整持續(xù) 行業(yè)尚未全面復(fù)蘇
臺積電對2024年表達了樂觀態(tài)度，預(yù)計2024年半導(dǎo)體庫存將恢復(fù)至比2023年更健康的水平，展望整體半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年增長10%，晶圓代工業(yè)務(wù)預(yù)期增長20%。該公司總裁魏哲家表示，臺積電2023年雖面臨產(chǎn)值年減13%，但在AI、HPC領(lǐng)域的領(lǐng)先地位使其全年表現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)平均，預(yù)期2024年營收年增幅度為21～25%。
聯(lián)電與中芯國際面臨挑戰(zhàn)，但仍預(yù)期需求逐漸回溫。聯(lián)電2023年第四季度晶圓出貨量較前一季下降2.5%，預(yù)期整體晶圓需求將在2024年逐步增加。中芯國際則強調(diào)，盡管面臨宏觀經(jīng)濟和地緣政治等挑戰(zhàn)，但預(yù)計在客戶庫存逐步改善和手機、互聯(lián)網(wǎng)需求持續(xù)增長的推動下，公司將實現(xiàn)穩(wěn)健增長。
華虹半導(dǎo)體和力積電均觀察到市場的積極信號。華虹半導(dǎo)體表示隨著產(chǎn)業(yè)鏈去庫存的持續(xù)，以及新一代通信、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的快速滲透，近期半導(dǎo)體市場已出現(xiàn)提振信號。力積電正向看待代工業(yè)務(wù)將逐季回升，預(yù)期2024年首季產(chǎn)能利用率能回升至70-75%。
世界先進報告了2023年第四季度晶圓出貨量48.9萬片，年增約11%，但提醒半導(dǎo)體需求初步進入傳統(tǒng)淡季，預(yù)期車用、工業(yè)供應(yīng)鏈將繼續(xù)進行庫存調(diào)整。
從上述晶圓代工廠商的言論中可以看出，供應(yīng)鏈庫存調(diào)整仍在繼續(xù)，半導(dǎo)體行業(yè)尚未全面復(fù)蘇。近日多家零部件及半導(dǎo)體廠商也稱，產(chǎn)業(yè)下半年才會顯著復(fù)蘇。
臺積電、聯(lián)電和中芯國際等企業(yè)在產(chǎn)能利用率方面遭遇挑戰(zhàn)，反映了2023年市場需求的不確定性。
臺積電指出，由于客戶需求未達預(yù)期，導(dǎo)致產(chǎn)能利用率低下。聯(lián)電稱2023年第四季度的整體產(chǎn)能利用率微幅下降至66%，預(yù)期2024年第一季晶圓出貨量將季增2%至3%，產(chǎn)能利用率將約61%至63%；中芯國際表示會始終以持續(xù)盈利為目標，嚴格控制成本，提高效率和產(chǎn)能利用率。力積電則指出2023年在需求減少之下，產(chǎn)能利用率不好，僅約60%左右，同時預(yù)期2024年第一季度產(chǎn)能利用率有機會回升到70-75%；世界先進預(yù)估首季稼動率將季減低個位數(shù)，降至約50％。
在產(chǎn)能利用率不佳之際，成熟制程依舊是“重災(zāi)區(qū)”，市場多次傳出聯(lián)電、世界先進及力積電等晶圓代工廠大幅度降價的消息，另有消息稱臺積電2024年針對成熟制程，將恢復(fù)價格折讓。IC廠商表示，本次臺積電提供部分成熟制程2024年價格折讓幅度約在2％左右。另一家IC廠商表示，確實正與臺積電洽談2024年的價格折讓。業(yè)內(nèi)人士認為，臺積電的部分成熟制程恢復(fù)折讓，雖然沒有直接降價，但仍具有代表性，或?qū)ζ渌袌髢r增加壓力。
在資本支出方面，各大晶圓代工廠表現(xiàn)出較為謹慎的態(tài)度。
臺積電計劃2024年的資本支出在280億至320億美元之間，其中約70%~80%用在先進制程技術(shù)，10%~20%用在成熟和特殊制程技術(shù)，10%用在先進封裝測試和掩模生產(chǎn)等；聯(lián)電2023年資本支出約30億美元，2024年將約33億美元，其中95%將用于12英寸廠，5%的資本支出用于8英寸廠；中芯國際預(yù)計資本支出與2023相比大致持平。據(jù)了解，2023年，中芯國際的資本開支為75億美元，年底折合8英寸月產(chǎn)能為80.6萬片；力積電2023年原本預(yù)計是17.5億美元，最后實際為15.4億美元，其中的2億美元將挪移到今年，2024年全年資本支出約在8.1億美元上下，大部分用于銅鑼P5新廠，其中的10%會用來添置P2、P3廠的相關(guān)設(shè)備；世界先進今年資本支出估再降至38億元新臺幣、年減近50％，其中60%用于晶圓五廠第四季度月產(chǎn)能增至1.5萬片相關(guān)設(shè)備，其余40%為其他廠區(qū)例行維修及設(shè)備優(yōu)化。
3. 擴產(chǎn)基本穩(wěn)步推進 維持先前計劃
盡管面臨挑戰(zhàn)，各大晶圓代工廠仍然在穩(wěn)步推進擴產(chǎn)計劃。
臺積電表示在日本、美國及德國廠的項目進展都將按照原計劃進行，其中日本熊本廠將于2月24日舉行開幕典禮，依進度于今年第四季度量產(chǎn)。美國亞利桑那州廠4納米制程將于2025年上半年量產(chǎn)，將提供與中國臺灣晶圓廠相同水平的制造品質(zhì)和可靠度。德國特殊制程晶圓廠將主要應(yīng)對車用及工業(yè)需求，獲得合資伙伴、德國邦政府和市政府等支持，將如期于2024年下半年開始興建。
中芯國際和華虹半導(dǎo)體加速產(chǎn)能擴充以滿足長期市場需求。截至2023年第四季度末，華虹半導(dǎo)體折合8英寸月產(chǎn)能增加到了39.1萬片，同時公司第二條12英寸生產(chǎn)線建設(shè)也在按計劃推進中，預(yù)計將于年底前建成投片。
力積電將在日本宮城縣預(yù)定新廠址，已于2023年10月與SBI Holdings, Inc.、日本宮城縣及JSMC公司簽訂合作備忘錄，確認JSMC首座晶圓廠。董事長黃崇仁透露，日本、越南、泰國、印度、沙特阿拉伯、法國、波蘭、立陶宛等希望與其建廠的國家/地區(qū)建廠成本都比中國臺灣貴，從內(nèi)部掌握的調(diào)查數(shù)據(jù)來看，臺積電日本生產(chǎn)成本是中國臺灣的1.5倍，其中建廠成本是2.5倍，運營成本比中國臺灣貴50%。世界先進表示內(nèi)部認真評估考慮12英寸廠計劃，并多做準備，客戶需求承諾及財務(wù)狀況是考量重點。
結(jié)語：從六大晶圓代工廠透露的信息可見，盡管半導(dǎo)體行業(yè)尚未全面復(fù)蘇，供應(yīng)鏈調(diào)整仍在進行中，但各家公司正通過調(diào)整產(chǎn)能利用率、謹慎規(guī)劃資本支出以及推進擴產(chǎn)計劃，積極應(yīng)對市場挑戰(zhàn)，并準備迎接行業(yè)的復(fù)蘇期。另外，各家披露的擴產(chǎn)進展基本上都在穩(wěn)步推進或評估中。
原文始發(fā)于微信公眾號（艾邦半導(dǎo)體網(wǎng)）：六大晶圓代工巨頭透露2024展望：半導(dǎo)體行業(yè)尚未全面復(fù)蘇 擴產(chǎn)穩(wěn)步推進
