投資并購(gòu)將重塑功率SiC與GaN市場(chǎng)
近期多家 SiC 廠商宣布了未來(lái)幾年產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，以滿足終端系統(tǒng)（尤其是汽車(chē)領(lǐng)域）的需求。意法半導(dǎo)體ST、安森美onsemi、英飛凌Infineon、Wolfspeed 和羅姆 ROHM 等領(lǐng)先器件廠商正在全球不同地區(qū)擴(kuò)建設(shè)施。在SiC晶圓和外延片方面，大規(guī)模產(chǎn)能擴(kuò)張在2023年尤其是在中國(guó)帶來(lái)了強(qiáng)勁增長(zhǎng)。然而，SiC材料的過(guò)度產(chǎn)能問(wèn)題引發(fā)了擔(dān)憂。此外，8英寸SiC技術(shù)平臺(tái)的推出實(shí)現(xiàn)了技術(shù)規(guī)模化，大幅降低了成本。Wolfspeed的MHV晶圓廠自2022年開(kāi)業(yè)以來(lái)一直持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能。更多的器件制造商計(jì)劃在24年下半年開(kāi)始初步的批量出貨。鑒于需求下降——特別是對(duì)Tesla 2024年增長(zhǎng)預(yù)期的下調(diào)——SiC市場(chǎng)在2024年上半年面臨挑戰(zhàn)，供應(yīng)鏈正在進(jìn)行去庫(kù)存并期待在下半年恢復(fù)動(dòng)力。? ?
就功率GaN市場(chǎng)而言，去年英飛凌科技以8.3億美元收購(gòu)GaN Systems是迄今為止該行業(yè)最大的交易。去年另一個(gè)行業(yè)重大新聞是瑞薩電子Renesas計(jì)劃以3.39億美元收購(gòu)Transphorm，預(yù)計(jì)交易將在2024年上半年完成。這意味著行業(yè)預(yù)計(jì)將整合為由IDM（集成設(shè)備制造商）業(yè)務(wù)模式主導(dǎo)的生態(tài)系統(tǒng)，且將有更多并購(gòu)發(fā)生，新的市場(chǎng)參與者可能會(huì)以不同的背景和策略進(jìn)入功率GaN市場(chǎng)?？傮w而言，預(yù)計(jì)到2029年，GaN市場(chǎng)將以45%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)至超過(guò)24.5億美元，吸引越來(lái)越多的關(guān)注。過(guò)去六個(gè)月中，該行業(yè)宣布了超過(guò)16億美元的投資，包括并購(gòu)和其他融資活動(dòng)。? ?
SiC和GaN已成為功率半導(dǎo)體行業(yè)的關(guān)鍵部分
SiC 和 GaN 自 2018 年至 2019 年開(kāi)始持續(xù)快速增長(zhǎng)，但驅(qū)動(dòng)因素各不相同。最初是汽車(chē)制造商特斯拉Tesla在其逆變器中創(chuàng)新采用了SiC，而現(xiàn)在，800V EV快速充電技術(shù)成為了電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)的新趨勢(shì)，使充電時(shí)間大幅縮短。SiC因其卓越性能和日益完善的供應(yīng)鏈而成為這一趨勢(shì)的關(guān)鍵。截至2023年，包括比亞迪漢和現(xiàn)代Ioniq5在內(nèi)的大量電動(dòng)汽車(chē)采用了SiC并已開(kāi)始出貨。
STMicroElectronics、Onsemi、Infineon、Wolfspeed 和 ROHM等領(lǐng)先器件生產(chǎn)商也在 2023 年再次創(chuàng)下收入紀(jì)錄，并計(jì)劃在2023-2025年間實(shí)現(xiàn)SiC業(yè)務(wù)各自達(dá)到10億美元的目標(biāo)，預(yù)計(jì)整個(gè)市場(chǎng)在2029年將超過(guò)100億美元。除了汽車(chē)領(lǐng)域之外，工業(yè)、能源和軌道交通應(yīng)用也為SiC市場(chǎng)帶來(lái)了額外的增長(zhǎng)動(dòng)力。產(chǎn)能建設(shè)、業(yè)務(wù)整合和新的商業(yè)模式將在未來(lái)幾年將 SiC 提升到另一個(gè)水平。? ?
與此同時(shí)，消費(fèi)類(lèi)應(yīng)用仍然是功率GaN市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。最近的趨勢(shì)包括充電器功率容量高達(dá) 300W，以及家電電源和電機(jī)驅(qū)動(dòng)器帶來(lái)更高的效率和緊湊性。除了消費(fèi)領(lǐng)域外，Yole預(yù)計(jì)功率 GaN 的另外兩個(gè)增長(zhǎng)催化劑：汽車(chē)和數(shù)據(jù)中心應(yīng)用，到 2029 年，這些應(yīng)用有望將設(shè)備市場(chǎng)提升至超過(guò) 24.5 億美元。
原文始發(fā)于微信公眾號(hào)（艾邦半導(dǎo)體網(wǎng)）：Yole：碳化硅SiC 與氮化鎵GaN 2029年市場(chǎng)預(yù)計(jì)超100億美元和24.5億美元