在新能源汽車中，功率半導(dǎo)體是電力電子的核心，是成本僅次于電池的第二大核心零部件，隨著新能源汽車持續(xù)滲透，這一領(lǐng)域也逐漸成為本土功率芯片、晶圓廠、功率器件差異化競爭的重要領(lǐng)域。近日，華虹半導(dǎo)體(01347.HK/688347.SH)、新潔能(605111.SH)、捷捷微電(300623.SZ)、賽晶科技(00580.HK)、高新發(fā)展(00580.HK)、芯聯(lián)集成（688469.SH）等企業(yè)都對公司2023年報和業(yè)績報告進行披露或舉行了說明會。根據(jù)各公司報告，我們發(fā)現(xiàn)公司的業(yè)績增長大多來自其產(chǎn)品在新能源汽車領(lǐng)域的投入應(yīng)用。
在華虹半導(dǎo)體（01347.HK/688347.SH）于2023年8月7日在科創(chuàng)板上市，3月28日晚間披露的2023年業(yè)績報告中顯示，面臨2023年市場需求萎縮、原材料和人力成本上漲等挑戰(zhàn)，該公司仍然顯示出良好的經(jīng)營韌性及潛力，實現(xiàn)了22.86億美元的全年銷售收入，歸母凈利潤達2.80億美元，全年毛利率21.3%。
華虹公司是全球領(lǐng)先的特色工藝純晶圓代工企業(yè)，業(yè)務(wù)規(guī)模僅次于中芯國際，主要發(fā)展“特色IC+功率器件”的晶圓代工及配套服務(wù)。2023年，華虹通過調(diào)整戰(zhàn)略布局，在IGBT產(chǎn)品和新型超結(jié)MOSFET技術(shù)方面取得顯著增長，面向汽車、電動車、新能源及工業(yè)用途的客戶新品數(shù)量創(chuàng)下近年新高，其中功率器件銷售收入同比增長16.5%，工業(yè)和汽車電子領(lǐng)域的銷售收入保持增長22.4%。
截至2023年底，華虹半導(dǎo)體折合8英寸月產(chǎn)能擴充至39.1萬片，全年付運晶圓410.3萬片。值得一提的是，根據(jù)年報披露，2023年，華虹無錫的9.45萬片月產(chǎn)能已完全釋放。此外，華虹半導(dǎo)體預(yù)計在2024年底前投產(chǎn)的第二條12英寸晶圓生產(chǎn)線，主廠房鋼屋吊架已吊裝完成，月產(chǎn)能將達8.3萬片，將進一步擴大產(chǎn)能。
芯聯(lián)集成(688469.SH)于2023年5月10日在科創(chuàng)板上市，也是特色晶圓代工企業(yè)，主要從事MEMS和功率器件等領(lǐng)域的晶圓代工及模組封測業(yè)務(wù)，特別是在新能源汽車、工控、和消費電子領(lǐng)域。該公司在3月25日晚間發(fā)布的2023年報顯示，2023年實現(xiàn)營收53.24億元，同比增長15.59%，但凈利潤虧損19.58億元，虧損幅度增加。? ? ? ? ??
芯聯(lián)集成在2023年通過擴大市場應(yīng)用，車載產(chǎn)品的規(guī)模量產(chǎn)實現(xiàn)了銷售的增長，但在8英寸功率半導(dǎo)體、MEMS、連接等產(chǎn)品方向的巨額研發(fā)投入及其他資本開支影響了利潤。芯聯(lián)集成在新能源汽車領(lǐng)域的業(yè)務(wù)占營收近五成，主要客戶有蔚來、小鵬、理想、比亞迪等；晶圓代工收入占比91.07%，同比增長25.73%；模組封裝收入占比7.93%，同比增長32.89%，晶圓代工仍為絕對核心業(yè)務(wù)。
目前，芯聯(lián)集成正在發(fā)展碳化硅（SiC）業(yè)務(wù)作為新增長點，12英寸產(chǎn)線、SiC MOSFET產(chǎn)線、模組封測產(chǎn)線等大量項目在建，仍處于產(chǎn)能爬坡期，2023年約投入為103.37億元。另外，芯聯(lián)集成針對中長期的市場產(chǎn)品進行研發(fā)，包括碳化硅、電源管理芯片等產(chǎn)品方向，全年研發(fā)投入達15.29億元，占營業(yè)收入28.72%。23年末及24開年以來，芯聯(lián)集成已與南瑞半導(dǎo)體、理想汽車、蔚來汽車等合作伙伴在碳化硅芯片、模塊的研發(fā)及供貨等方面達成了合作。
新潔能（605111.SH）始終專注于半導(dǎo)體功率器件行業(yè)，主營業(yè)務(wù)為MOSFET、IGBT等半導(dǎo)體芯片、功率器件和功率模塊的研發(fā)設(shè)計及銷售，具備獨立的IGBT、MOSFET、SiC MOSFET、GaN HEMT芯片設(shè)計能力和自主的工藝技術(shù)平臺。? ? ? ???
在新潔能3月27日晚間發(fā)布的2023年報中顯示，2023年面臨下游需求減弱和行業(yè)競爭加劇的挑戰(zhàn)，新潔能營收和凈利潤雙雙下降，報告期內(nèi)營業(yè)收入14.77億元，同比減少18.46%，歸母凈利潤3.23億元，同比減少25.75%。盡管如此，新潔能通過優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和市場布局，依然積極拓展新能源汽車和充電樁、光伏和儲能、AI服務(wù)器和數(shù)據(jù)中心、無人機等新興市場，進一步擴大在高端市場的應(yīng)用規(guī)模及影響力。
年報顯示，2023年度，公司實現(xiàn)研發(fā)投入8731.42萬元，占營業(yè)收入的比例為5.91%。截至目前，公司共有專利196項，其中發(fā)明專利86項（不含已到期專利）。2023年全年新增產(chǎn)品600余款。
在3月27日舉行的2023年度業(yè)績說明會上，捷捷微電(300623.SZ）宣布公司將重點擴展汽車電子、電源類及工業(yè)類領(lǐng)域的市場應(yīng)用，并提升該領(lǐng)域產(chǎn)品的銷售比重。該公司2023年營收增長凈利潤下降，具體實現(xiàn)營業(yè)收入21.06億元，同比增長15.51%，但歸母凈利潤2.19億元，同比下降39.04%。
在IGBT業(yè)務(wù)方面，捷捷微電2023年下半年（6月-12月）形成了近六百萬的銷售，目前公司江蘇易矽團隊正在研發(fā)650V和1200V兩個電壓平臺產(chǎn)品，部分型號已經(jīng)實現(xiàn)小批量銷售，預(yù)計2024年IGBT產(chǎn)品銷售的增幅較大，可用于變頻家電、工業(yè)控制、光伏、儲能、充電樁及新能源汽車等。
據(jù)了解，捷捷微電近年推出近百款車規(guī)級功率MOSFET，部分產(chǎn)品已在新能源車上實現(xiàn)車用，如汽車小電機領(lǐng)域、車載無線充領(lǐng)域、汽車電子電驅(qū)領(lǐng)域等，今年還將陸續(xù)會有新的車規(guī)級產(chǎn)品推出。該公司在汽車領(lǐng)域的銷售額約占公司總銷售額的18%左右。
在3月25日舉行的業(yè)績說明會上，賽晶科技(00580.HK）宣布實現(xiàn)營收和凈利潤雙增長，具體銷售收入約10.5億元，同比增長15%，歸母凈利潤約3155萬元，同比增長31%，毛利率32%，同比增長4個百分點。
受益于特高壓直流輸電工程訂單增長及自研功率半導(dǎo)體銷售增長，賽晶科技業(yè)績?nèi)婊嘏?023年，賽晶科技自研功率半導(dǎo)體業(yè)務(wù)，實現(xiàn)銷售收入達8145萬元，同比增長105%，銷售收入的94%都來自進入門檻高、品質(zhì)要求苛刻的新能源發(fā)電、儲能和電動汽車領(lǐng)域。
展望2024年，賽晶科技將加快產(chǎn)能擴充，力爭完成第三條IGBT模塊和第一條碳化硅模塊封測生產(chǎn)線的建成，計劃實現(xiàn)營收增長50%的經(jīng)營目標(biāo)，并重點在直流輸電和自研功率半導(dǎo)體業(yè)務(wù)上繼續(xù)擴展市場。
高新發(fā)展（0580.HK）在3月26日發(fā)布的2023年報中顯示，公司在2023年出較前年的顯著增長，實現(xiàn)營收80.08億元，同比增長21.88%，凈利潤達3.66億元，增長83.82%。該公司業(yè)務(wù)包括建筑和功率半導(dǎo)體，其中功率半導(dǎo)體領(lǐng)域的業(yè)務(wù)由多個子公司拓展，包括設(shè)計、開發(fā)和銷售IGBT等器件等，2023年其功率半導(dǎo)體業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入1.48億元，同比增長139.47%。
高新發(fā)展的功率半導(dǎo)體業(yè)務(wù)由森未科技、芯未半導(dǎo)體和電研科技（功率半導(dǎo)體研究院）構(gòu)成。森未科技致力于IGBT等功率半導(dǎo)體器件的設(shè)計、開發(fā)及銷售，擁有國際領(lǐng)先的IGBT芯片設(shè)計和制造技術(shù)。芯未半導(dǎo)體則是公司打造Fab-Lite模式的重要載體，專注于IGBT模塊及配套組件的定制化生產(chǎn)，是功率半導(dǎo)體器件及組件特色產(chǎn)線建設(shè)的主體，報告期建設(shè)功率半導(dǎo)體器件局域工藝線和高可靠分立器件集成組件生產(chǎn)線，服務(wù)于新能源汽車、電(光伏/風(fēng)力)及工控領(lǐng)域。電研科技作為研究院，專注于功率半導(dǎo)體技術(shù)的研發(fā)，支持公司長期科研項目和人才培養(yǎng)。
此外，高新發(fā)展還計劃進入AI算力領(lǐng)域，通過收購華鯤振宇以強化該領(lǐng)域的布局。
除了以上公司最近的業(yè)績年報，近日汽車制造商和技術(shù)公司正在加快推進電動化轉(zhuǎn)型，重點提升充電基礎(chǔ)設(shè)施和電池技術(shù)的效率。
1）小米汽車SU7上市，揭秘3個版本價格：標(biāo)準(zhǔn)版21.59萬元，Pro版24.59萬元，Max版29.99萬元。據(jù)InSemi調(diào)研，小米SU7碳化硅相關(guān)供應(yīng)商包括英飛凌、聯(lián)合汽車電子(博世)、致瞻科技(與意法半導(dǎo)體ST和Wolfspped有合作)等。
2）深汕比亞迪汽車工業(yè)園一期16棟廠房已全面投產(chǎn)，167條生產(chǎn)線展開了新能源車零部件的生產(chǎn)。二期規(guī)劃建設(shè)新能源整車及核心零部件生產(chǎn)基地，已實現(xiàn)整車下線、完成廠房搬遷。
3）福特汽車與Allego合作，為歐洲福特經(jīng)銷商提供超快速充電基礎(chǔ)設(shè)施，推進新能源汽車充電解決方案，目標(biāo)是2035年歐洲乘用車和商用車全面電動化。
4）寧德時代與特斯拉合作開發(fā)新能源汽車用快充電池，突顯了高價值、高差異化核心零部件如熔斷器、繼電器、連接器及高端銅合金的重要性。?
5）博威合金開發(fā)的高強高導(dǎo)材料是鋰離子動力新能源汽車能量轉(zhuǎn)換連接器的必選材料，已成熟應(yīng)用于15萬以上售價的純電動車。? ?
參考資料：各公司2023年報/業(yè)績報告及官網(wǎng)等公開資料
原文始發(fā)于微信公眾號（艾邦半導(dǎo)體網(wǎng)）：2023年報大揭秘：6家功率半導(dǎo)體企業(yè)如何應(yīng)對新能源汽車?yán)顺?/a>